無知真的就是力量！到底是要對半導體多無知，才會有自信這樣說⋯⋯ 最近河道被NVIDIA黃仁勳洗版，在某處看到留言對話如下，覺得需要說一下（個資塗黑截圖見留言） XA：黃仁勳最近接受英國《金融時報》專訪時直言：晶片不一定要台灣製造「中國市場無可取代」 XB：而且他也不會一直在台積電下單。不知道台灣人在嗨什麼！ 有關A提到黃仁勳受訪講的話，前天發文寫過了，就不再多說，這篇要講B： 「NVIDIA 也不會一直在台積電下單，不知道台灣人在嗨什麼！」 首先，我沒買NVIDIA，但懂一點高科技和股票投資的，應該都知道全世界現在對NVIDIA在嗨什麼吧！（其實我是聽黃仁勳講台語覺得很可愛XD 我不知道台灣人在嗨什麼， 但我相信，在看得到的未來，除非發生不可預期的大事件，NVIDIA 最先進晶片，一直在台積電下單的機率不只87%，還可能更高！ 當然，彗星撞地球都可能發生了，凡事沒有不可能，但，接下來我要說的，是半導體產業以外可能無法理解、但業內覺得理所當然的事： 我寫過很多次，晶片製造過程的前置時期（Iead-time）很長，從IC設計開始，到進入晶圓廠量產，其間必須經過非常多階段，9個月到一年都算快的了。 IC設計早期還可以靠人腦運算，但很快就因為晶片效能愈來愈強大，設計IC必須倚靠EDA tool（電子設計自動化軟體Electronic design automation，EDA）。 目前全世界的EDA tool 市場，幾乎由美國新思（Synopsys）領軍的三家公司壟斷，而且一代代更新，技術領先優勢短期內看不到對手。 晶片設計都需要透過 EDA，不然你的晶圓代工廠沒辦法幫你代工製造IC，就好像你的電腦如果沒有裝 Word，就打不開 Word 檔案一樣的道理。EDA tool 就像連結IC設計和晶圓廠兩端的語言，對應每家晶圓廠的不同製程，有不同的tool。IC 設計公司用對的EDA tool來設計，晶圓代工廠才有辦法讀懂設計圖，幫你製造IC。 好了，接下來要回來講NVIDIA和台積電！ 通常，EDA 公司在開發tool時，都是先跟晶圓廠的機台對應，在開發tool的最早時期，很少把特定IC設計公司拉進來。 所以，今年三月的這個報導，在業界引起重視。 「NVIDIA、台積電、ASML、新思科技四家半導體大廠決定攜手合作，加速開發 2 奈米與更先進晶圓製造製程，尤其半導體 EDA 大廠新思科技及 EUV 龍頭 ASML，組合令人驚豔。」 這代表，NVIDIA在台積電的2奈米製程，互相綁得更緊了。在EDA 大廠新思為2奈米設計tool的最早期階段，NVIDIA、台積電、ASML、新思，大家就綁在一起了⋯ 身為IC 設計公司的NVIDIA，在EDA 公司寫tool時就加入，這是非常罕見的緊密合作模式⋯⋯ 所以，如果有點半導體產業知識，就應該知道大家綁在一起代表多麼重大意義、要拆夥去跟別人綁的成本跟代價有多烏托邦，也就不會說出「NVIDIA 也不會一直在台積電下單」這麼直線思考的無知言論了。 然後，南韓媒體 BusinessKorea 報導這件事，對自家公司三星表示憂慮。（我要是韓國人，我也會焦慮） 之前看到半導體上下游這四家綁在一起的消息，就覺得值得發文寫寫，但一直沒時間。今天剛好看到這個讓人搖頭的留言，就順便寫來，希望日語老師娜娜不要又看到靈魂出竅了。（其實是因為我確診了，在家遠端沒事做)

郭董號稱自己是科技人，但他顯然不太懂AI是什麼（真的很傻眼) X「郭台銘：青年要往更高價值工作發展 低階工作讓AI取代」 雖然郭董似乎已經在K黨總統候選人名單出局了，但是，看到郭董誤解AI，還是忍不住多嘴幾句，以免大家基本觀念被誤導！ AI（Artificial intelligence ）是一種具有自我學習能力，而且未來演化潛力超級強大的人工智慧。 AI學習、演化能力之強大，才剛開始，已經讓人類開始害怕了。 （之前我寫過一篇AI會說謊的發文，人類真的應該害怕AI，因為我們不知道該害怕什麼。連結再貼一次留言） 因此，AI會取代人類的工作，絕對是靠人工智慧碾壓人腦的優勢，絕大部分不會是低階工作。 有很多靠腦力的高階白領，已經開始擔心自己的工作，未來可能會被AI大量取代了（職業類別涵蓋很多，包括很多社經地位頗高的工作，寫出來會引戰，就請大家自己動腦想想了） 所以，AI絕對不是來跟人類搶低階工作的。要跟AI比邏輯、運算、推理、組織能力，人腦一定輸，而且會愈輸愈多。 因為靠半導體（又是半導體XD），AI推進速度會愈來愈快，而且不用休息、不會累。 郭董說錯的「低階工作讓AI取代」，我猜他原本想講的，應該是指工廠產線，用智慧機械設備，取代原本重複單調的人力工作，以降低成本、提升效能。 那個不叫AI，那個叫「產線自動化！」 望周知。 TW.NEWS.YAHOO.COM 郭台銘：青年要往更高價值工作發展 低階工作讓AI取代 郭台銘：青年要往更高價值工作發展 低階工作讓AI取代   許美華2023/4/4 發文 AI 會說謊/人類真的應該害怕AI，因為我們不知道該害怕什麼 https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=3450454441950041&id=100009565574844&mibextid=qC1gEa

早上看到忠憲發文，貼了四個大學教授發起所謂「反戰」聲明。又是一群不敢譴責侵略者的平庸邪惡幫兇。 對著被侵略者喊「反戰」，其實就是叫被侵略者「投降」罷了。場面話講再多都只是堆積華麗辭藻，這群教授請不要再偽善，學學柱柱姐、張亞中、王建煊講白話，我還比較尊敬你們。 剛剛去忠憲下面留言，還真的第一次不知道該從何寫起： 1、吐槽點太多，第一次不知道該如何留言XD 2、後來看到忠憲打叉叉就對了 3、簡單用一句話回應：「反戰」聲明，應該對要發起戰爭的侵略者說，對被侵略者說「反戰」，意思就是要他們「投降」。 4、所以，他們整篇廢話/幹話，不需要跟只想保護自己的烏克蘭/台灣說，應該去跟侵略者俄羅斯/中國說！ 這四位教授「反戰」聲明的這句話最有趣，說「台灣要自主，要跟大國保持友善等距。」 這種跟高腰褲157一樣，自以為聰明講等邊三角形的國際外交智商有多天真，就先不多說了。 只要面對一個事實就好：其實我們最想保持友善距離的國家只有一個，就是對面的中國，而他卻是唯一不想跟你保持友善距離的國家。 他不只不想跟你抱持友善距離，他還一直說你家就是他家，如果不聽話就要打你。這幾位教授，只要來面對這題就好，扯其他真正對我們友善的國家，都要跟中國距離一樣、搞什麼等邊N角形，都是包藏禍心、其心可誅。  

魯迅「阿Q正傳」精神勝利法！ 我通常很少看旺中的新聞，但網友最近陸續傳來旺中半導體新聞截圖，嗆美國、捧中國，標題真的非常嚇人，好奇之下，找到連結去看了內容，真的提神醒腦、讓人驚嘆。 美國對中國半導體的封鎖戰愈來愈狠，但旺旺中時的相關報導，卻完全像電影「他媽的平行宇宙」XD 只能說，非常佩服中國人還有旺中記者，可以把黑的說成白的，輸的說成贏的，顯然一百年前魯迅「阿Q正傳」寫辛亥革命時，沒有知識中國農民自卑又自大的精神勝利法，至今仍有不少傳人。 看了一系列旺中半導體新聞，其實都有一樣的特色，就是標題跟內文其實很不一致，標題嗆美國很兇狠，但其實內文都是中國半導體的慘狀，更讓人傻眼的是，這些報導似乎都嫌美國封鎖令不夠有效，是要美帝繼續下重手砍中國嗎？！ 旺中半導體報導範例一：「爆殺華為3年沒死 拜登再下毒手！陸狠嗆1句曝美恐怖下場」 ⋯新華社旗下自媒體「牛彈琴」發文表示，美國跟4年前制裁華為相比，這次更加毒辣。先是封殺了5G產品，華為手機被迫從5G轉為4G，將市場拱手讓出，現在美國連4G都不供給華為了，「這對華為手機來說無疑是致命一擊」。 ⋯美國4年前要了華為半條命，現在又想要剩下的半條命。本來可以大放異彩的華為手機，在美國對其晶片封殺制裁下，只能含恨放慢腳步，子品牌榮耀更被迫賣身求生。不僅是華為，美國最近又施壓荷蘭、日本，打造晶片聯盟，禁止向中國大陸出口較先進的曝光機等晶片製造設備。 ⋯美國絞殺三年多，華為真死了嗎？數據顯示，2021年華為銷售額暴跌28.6％，確實極度危險，但2022年華為就穩住了，全球銷售額6369億元人民幣，與上一年持平。或許正是華為的這種強壯，讓美國惱羞成怒，開始全面絞殺。同時對美警告，「企圖堵別人的路，最終只會堵死自己的路。」 看到最後，才知道原來旺中標題所謂「陸狠嗆1句曝美恐怖下場」，就是這句警告「企圖堵別人的路，最終只會堵死自己的路。」 這句完全看不出前後因果關係的長輩金句⋯算警告嗎？是不是非常像魯迅筆下的阿Q？ 旺中半導體報導範例二：「日荷加入也沒用？拜登晶片戰快輸了！專家爆1致命弱點」 為什麼「拜登晶片戰快輸了！專家爆1致命弱點」？原來旺中報導說的致命弱點是這個： 「國際半導體產業協會SEMI則公開表示，如果荷蘭與日本的措施沒有向美國一樣嚴格，屆時對大陸發動晶片戰的效果將打折扣。 SEMI強調，如果美國及其盟友沒有進行更全面的限制，大陸先進半導體產業仍可透過現有設備、自行研發的設備及未受制裁的設備進行生產與研發，並從非美國人提供的技術與設備中獲利。 美國盟友需要限制他們的工程師與產業人士協助大陸的先進半導體產業。」 看完是不是很傻眼？難道旺中記者是在反串，這完全不是在講「拜登晶片戰快輸了」，而是提醒美國繼續把中國半導體往死裡打吧？！ （說到美國跟盟友還有多少招，其實還沒使的狠招還真的很多，只是那些招下去，中國半導體真的會全部GG。最近有網友在問，美國會不會對光阻劑下手，我回說：不知道美國的追殺時間表，只是真的要這麼狠嗎XD） 對照最近兩天的氣球事件 剛剛看到旺中集團周刊王的這篇報導： 「中國氣球殘骸送交FBI勘驗！ 中方回應「監視說」：為布林肯找台階下 ⋯中方這次並沒有明確接受美方訪問的要求，美方自知布林肯即使來訪，雙方可能不歡而散，因此剛好利用氣球事件為藉口而「順坡下驢」，自己找台階下。」 現在可好了，布林肯延後訪中，中國惱羞成怒，乾脆說「本來就沒有邀請你來」。魯迅一百年前寫阿Q正傳，是寫中國沒有知識的鄉下人，他不知道有沒有想到，一百年後中國的領導班子，還是完全跟阿Q一個樣。魯迅真是先知，犀利冷酷的揭開中國人幽微卑劣的民族性，他根本早該得諾貝爾文學獎的！ PS. 旺中相關報導就不貼連結了，只貼一篇魯迅《阿Q正傳》足矣⋯ 魯迅《阿Q正傳》 http://ftp.pcsh.ntpc.edu.tw/....../%E9%AD%AF%E8%BF%85...... 圖文不符，本來放旺中三張新聞截圖，前五分鐘觸及率超差，趕快派網友可愛貓咪上場救援

這幾天最離譜的抹黑攻擊，莫過於質疑新任閣揆陳建仁的學術成就。 河道上有很多學術界人士挺身而出，捍衛陳建仁在國際學術圈的崇高地位。說實話，會相信陳建仁論文抄襲這種謠言的人，不是無知就是無恥，實在不值得對話，但是，就算低能抹黑也有人信，反擊抹黑人人有責，我也來貢獻一點正面能量吧！ 以下是陳建仁的學術成就，我整理幾位學界發文重點如下：(原發文見留言連結） 1、約翰·霍普金斯大學（Johns Hopkins、簡稱JHU）公共衛生學院流行病學與人類遺傳學博士 2、擁有中央研究院院士、世界科學院院士、美國國家科學院外籍院士、宗座科學院院士等學術榮銜；還有幾個像中研院院士等級的外國院士，像是義大利的世界科學院院士、蒙古科學院院士、梵蒂岡院士和美國流行病學院士等等。 3、目前為台灣醫學專家中，被引用論文次數最多的學者。 陳建仁的論文引用數是113288（google scholar 的數據）。台大醫學教授的柯文哲，引用數是9034。 陳建仁論文的引用數，是柯文哲的十倍有餘。（以上引用侯宗佑） 4、去攻擊陳建仁的學術成就，差不多就等於是在說： 林志玲又矮又醜 張惠妹唱歌難聽 鈴木一朗是棒球肉腳 愛因斯坦的的智商太低 ////// 除了陳建仁的學術成就，前幾天還看到李艷秋攻擊陳建仁是騙神仔，讓人搖頭。我不是教徒，但看過很多教徒，要說陳建仁是騙神仔，那世上可能沒剩多少虔誠教徒了。 曾經因為某些事跟大仁哥有過密切討論的過程，我親身所見，他的為人處世，真的是奉行天主旨意，實踐當「世上的光、地上的鹽」，連我這個頑劣的懷疑論者都快被他感化了 不過，正因為陳建仁的人格特質，未來一年面對惡意攻擊更讓人擔心。送給陳建仁和執政團隊這句話（忘記是在哪裡看到的，若有人知道，請告訴我，有網友留言是臉友管仁健） 不是「慈悲沒有敵人」，而是「敵人沒有慈悲」!! 圖文相符：網友老貓朵拉厭世臉   招名威教授 毒理威廉 https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=718286636343119&id=100044853682485&mibextid=qC1gEa   hiong Ng https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=1873211436374738&id=100010576984324&mibextid=qC1gEa

台積電下一個歐洲廠會落腳捷克嗎？ 台灣的好朋友不只愈來愈多，對中國更是愈來愈強硬。 有沒有覺得捷克、美國這兩個眾議長講話嗆中國，用字幾乎完全一模一樣啊XD ⋯⋯「訪台引中國跳腳 捷克眾議長：絕不會聽誰告訴我們該去哪」 ⋯⋯「新任眾院議長麥卡錫（Kevin McCarthy）1日面對記者提問時，並未正面回應是否訪台，但強硬表示「我不認為中國能告訴我，任何時候、任何地點我能去哪裡」 然後，每個來台灣的國際政要訪問團，一定必談台灣半導體、必訪台積電。真的如張忠謀在2019時預言，「台積電將是國際地緣政治的兵家必爭之地」 對於台灣半導體的期待，確認3月底將親自率團訪問台灣的捷克眾議院議長艾達莫娃（Markéta Adamová）這樣說： 「我們將帶領一個龐大的商業代表團，還有學者和研究人員⋯半導體領域對我們來說非常有趣。台灣在這方面是世界強國。正如我們最近所知，當晶片耗盡時，整個行業的生產都會停止。因此，我們希望未來也能夠研發和製造晶片，這符合我們的切身利益」。 主張對中俄態度強硬的北約退將帕維爾（Petr Pavel）上週剛當選捷克新總統，立刻打電話給兩個國家領袖，一個是烏克蘭總統澤倫斯基，另一個就是台灣總統蔡英文，根本就是直接對中國、俄羅斯兩國打招呼啊！XD 中國當然立刻抗議，但帕維爾不以為然，就連捷克前總理托波拉內克（Mirek Topolanek）也說，「我們要在一個中國身上玩多久？」更強調台灣並不是中國。 然後，接下來就傳出捷克眾議院議長3月底要帶龐大代表團來台灣了，而且直接講「我們希望未來也能夠研發和製造晶片」 之前在各國爭搶台積電第一個歐洲廠時代，捷克和立陶宛就曾經出現在討論名單中。現在捷克從新任總統到眾議長都出動，台積電歐洲廠的下一站落腳捷克，似乎有點值得期待（全世界城堡最多的美麗國度，我完全可以) 這兩個國家都對中俄極權國家態度強硬，支持民主台灣守護獨立主權。如果哪天捷克、立陶宛跟我們建交，大概也不會讓人太意外吧？（國際政治外交小白的夢話，大家聽聽就好XD 圖文相符：網友提供他們家老Park笑容燦爛的照片

「clear mind大俠」又來了 最近發文，發現大家都很喜歡引述台積電總裁魏哲家業界友人「clear mind大俠」的金句，「台積電四處圈地、到處搶劫、廢人武功XD」，覺得看得很過癮。 「clear mind大俠」要請我轉達對大家的謝意，同時以他長期跟台積電往來的親身體驗，講講他對台積電的看法。 「clear mind大俠」是台積電的客戶，台積電是他的供應商，他經營的是哪類公司，這裡請大家自己填答案。（最近如果有認真看許美華臉書，這題應該是送分題） 至於他為何會被某位天才網友稱為「clear mind大俠」，其實是因為我發文寫過，魏哲家曾經稱讚過他「很會寫文章，有clear mind」，相關發文我貼留言，新追蹤的朋友請再回頭去看，他從最早反駁網路謠言「美國搶劫台積電」等多篇精彩論述。 今天這篇，「clear mind大俠」要請我轉達，他之前為了反駁網路造謠，用了一些看似戲謔的文字，除了為了反擊荒謬離譜的謠言，也是為了幫助大家容易看懂、看了有感，讓即使不懂半導體的業外小白，也可以瞭解台積電現在打遍天下無敵手、喊水會結凍的超強武功。 但「clear mind大俠」說，台積電雖然已經天下無敵，但其實公司文化一直是低調謙和、與人為善的，從來不會浮誇炫耀自己的厲害。（也因為這樣，資訊戰鋪天蓋地攻擊台積電的時候，一開始台積電沒有主動反擊，一直到魏哲家出來嗆「門都沒有」，才讓人感受到台積人的憤怒） 「clear mind大俠」說，台積電內部真的是一直奉行張忠謀創立台積電的經營理念，「專心做代工製造，絕不跟客戶競爭」。台積人最常掛在嘴上的是，「客戶成功，台積電才會成功」。因此，「投資擴廠的事交給台積電來做就好，客戶不用煩惱」。就這樣，客戶跟台積電一路扶持、一起成長。 現在，台積電去美國、日本、德國設廠，也都是因應客戶需求而去的。當然，因為離開了台灣，蓋廠、經營成本大增，所以須要當地政府立法、重金補貼，才能一起促成。其中台積電得到當地政府如何的的承諾和保證，基於尊重與保密原則，台積電始終沒有對外高調明示，也展現台積電低調的公司文化。（去年底，台積電在南科公開舉辦最先進製程3奈米廠量產擴廠典禮，想來也是因為被謠言攻擊得太嚴重，才會難得高調） 「clear mind大俠」還從台積電的名字講故事： 大家有沒有發現，台積電取了個全世界最無聊的名字？高科技公司都喜歡有個很酷很炫的名號，但台積電當時好像是刻意要用一個無聊到極點的名字。 台積電是簡稱（這聽起來還有點炫），其實全名叫「台灣積體電路製造股份有限公司」，英文叫Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.。這名字就是樸實無華的自我介紹：「我們公司在台灣，我們只做半導體製造（畫重點，我們不做設計）」。 為什麼要畫重點？因為當時全世界所有的半導體公司都是IDM，從IC設計、晶圓製造到封測上下一條龍全包。「clear mind大俠」猜想，張忠謀當初的用意就是想說清楚講明白：「我們不是IDM，我們不做IC設計」、「我們不跟客戶競爭，我們只專心為客戶服務」。 另外，大家有沒有注意到，台積電logo上的tsmc 是小寫？這四個字母在英文叫acronym，就是用每個字的第一個字母做縮寫，照理說應該是全部大寫才對啊！合理的解釋，應該也是延續台積電名字的精神，想表達「客戶大、我們小」、「我們不會跟客戶搶客戶」，謹守本分、低調謙卑的意思吧！（結果現在台積電比幾乎所有客戶都還要大尾 了XD 台積電logo也很有意思，上面的晶圓有好幾個點點，當初應該是為了設計美感的考慮。早期老台積人喜歡開玩笑說，那些點點都是晶圓的defects啦XD，因為他們每天都在跟良率奮戰。 最後，這是我說的（前幾天也有網友留言很有默契的提到）： 好加在，台積電當初取名叫Taiwan ，叫TSMC！（跪～～～ 想到，如果台積電像一堆中油、中鋼、中船、中石化、中華航空、中華電信、中華郵政（族繁不及備載），現在全世界就會叫我們的護國神山CSMC、中積電，我們不是每天都要崩潰撞牆108次啊啊啊

大家有沒有發現一件事⋯ 中國被美國痛揍之後，完全沒有一句狠話，以前最會講的「嚴厲譴責」、「後果自負」、「自食惡果」、「一定讓其付出沉重代價」、「傷害14億中國人民感情」全部不見了，完全安安靜靜，真的讓人好不習慣啊! 美國對中國半導體的割喉戰愈來愈狠，不只自己來，還帶著荷蘭日本歐盟一起圍堵中國。中國完全沒有反擊威脅要報復，當然不是中國這個惡棍突然變好人了，而是面對美國半導體強權，中國就真的沒有掌握任何關鍵技術可以反擊，形勢比人強，就只能挨打啊！ 打不過人如果還要出聲嗆人，換來的應該就是被打得更慘吧。習維尼顯然心知肚明而且相當理性，他並不是大家以為的起肖瘋子。 就在美國帶頭圍剿中國的時候，中國的戰狼外交都不見了，上週剛在瑞士落幕的達沃斯世界經濟論壇，中國就上演一齣假掰戲。 根據彭博報導， 2023達沃斯世界經濟論壇，主題聚焦台灣、晶片、能源。（台灣現在真的有夠重要) 「彭博報導指出，美歐領袖憂心台灣將成為新冷戰的下一個戰線，且冷戰可能變成熱戰。⋯美國總統拜登已承諾，一旦中國侵略，將派兵協防台灣。 台灣不僅是全球晶圓代工龍頭台積電的家，更對全球所有類型供應鏈至關重要，即使情勢升級尚不到戰爭程度，如中國對台實施封鎖，都將引發巨大的骨牌效應。」 然後，中國派出國務院副總理劉鶴出席扮好人，「中國回來了」、「中國不會搞計劃經濟」、「中國堅守對國際社會做出的承諾」、「協助解決發展中國家債務問題」。 中國戰狼不見了，完全變成小綿羊! 不過，美國完全不買單。在達沃斯剛落幕不久，華府智庫「安全政策中心」中國政策主任塞爾（Bradley Thayer）立刻開噴中國，在《國會山報》（The Hill）寫了一篇文章，「中國的劉鶴在達沃斯：每一句話都是謊言」。（標題有夠直白XD 塞爾說，劉鶴的目的是塑造一種假象吸引投資人，企圖削弱中國威脅論，意思是狼就是狼不要假裝小綿羊。 最近的美中晶片大戰，告訴我們什麼？對付中國這種壞人，唯一的方法，就是比他更派！ 圖文相符：神氣十足 的Kuma

早上發文講到忠憲上節目，提出我們的建議「關掉晶圓廠電源，回應中國的武力行動」。這個想法，主要是模擬緊急時刻，以台灣強大的半導體實力，呼籲（威脅恐嚇XD）全世界自由陣營八方馳援，支援台灣對抗中國武力侵台。 我發文也提到，台灣手握全世界半導體代工製造半數以上（先進製程九成）的市佔率，是真的可以嚇到全世界！ 針對這題，我要大力推薦大家看上個月的這個分析報告。 「美智庫示警全球 中國犯台無人能倖免 經損難逆轉」 這是美國智庫「榮鼎集團」提供給美國政府參考的研究報告。據我所知，最近美國政府委託了不只一家智庫做相關研究，身邊熟識的台灣半導體業界高層，就陸續收到美國智庫的訪談邀約，針對不管任何形式、可能導致台灣半導體受創的可能性，做深入探討和對話。 可以很肯定的是，美國正非常認真的針對中國對台灣動武可能發生的衝突、可能傷及台灣半導體等等衝擊，在做各種因應準備，同時不斷喊話警告中國不准躁動，否則一定出兵。其實不只美國，日本、歐洲多國政府也都持續表態，連瑞士國會都不顧中國反對，最近即將組團訪台聲援民主台灣。 馬英九們一直說「台灣有事、美國不會來救」，我是怎麼看，美國都不像要置身事外。 這是美國政府也看到的最新報告，去年底新聞事件太多，就一直壓在我的資料盒裡，現在趕快拿出來分享。 （自由時報翻譯報導、還有英文原文都放留言連結） //// 美國智庫「榮鼎集團」（Rhodium Group）發布最新報告指出，台海衝突將重創全球經濟，經濟損失遠遠超過2兆美元，並將衝擊全球貿易投資，幾乎沒有國家能夠倖免。 榮鼎集團12月14日發布報告，分析中國封鎖台灣所造成的經濟後果，對全球經濟最嚴重的破壞就是台灣與世界貿易中斷，尤其是半導體斷供，勢必重創世界經濟，而全球對中國的貿易也將收縮，那些與中國貿易往來的窮國恐爆發債務危機。 中國經濟必將迅速惡化，尤其是半導體供應鏈中斷。中國是世界上最大的 ICT 產品出口國，也是全球第一大汽車產品生產中心，失去台灣半導體供應，中國製造業和整體經濟將蒙受重大衝擊。 全球和中國投資者則會將資金撤離中國，即使中國的資本管制和中國人民銀行進場干預，也完全無法遏制人民幣貶值。外國投資者亦可能拋售中國證券，根據估計，截至 2022 年 6 月，外國投資者持有超過 1 兆美元的在岸中國債券和股票，截至 2022 年 9 月，外國投資者持有超過 7750 億美元的在美國上市的離岸中國股票。 在貨幣緊縮中，中國可能會暫停海外直接投資以及新的貸款援助，使每年約 1000 億美元的投資和貸款面臨風險。近年來一直依賴中國貸款展期和再融資的國家，如斯里蘭卡、巴基斯坦和寮國受到的傷害最大。 榮鼎稱，估計表明，在沒有考慮國際制裁或軍事升級的影響下，台海衝突將造成全球超過 2 兆美元的經濟損失，即使在危機發生之前做出明智的政策和商業決策，例如增加關鍵晶片的庫存，也只能短暫減輕衝突影響。 榮鼎強調，由於台海衝突造成的破壞涉及貿易、投資和金融，影響深遠。特別的是，以台灣在全球半導體製造生態系統中的關鍵地位，這意味著台灣遭中國封鎖造成的衝擊，對全球經濟帶來非常高昂、且不可避免的代價。 最後，為了觸及率，繼續放貓貓狗勾照片（這是臉友熊熊幫忙找的網路可愛貓咪) 「美智庫示警全球 中國犯台無人能倖免 經損難逆轉」 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4156903 EC.LTN.COM.TW 美智庫示警全球 中國犯台無人能倖免 經損難逆轉 - 自由財經 美智庫示警全球 中國犯台無人能倖免 經損難逆轉 - 自由財經   榮鼎集團」（Rhodium Group） 報告原文 https://rhg.com/research/taiwan-economic-disruptions/ RHG.COM The Global Economic Disruptions from a Taiwan Conflict | Rhodium Group The Global Economic Disruptions from a Taiwan Conflict | Rhodium Group  

文有點長，但故事保證精采～ 前幾天發文講到，美國嚴防中國半導體擴張，不是從川普2017年初就任才開始。早在歐巴馬時期，也就是我們戰友正在艱苦力抗中資入股IC設計的同樣時間，面對中資到處砸大錢嗆收購，美國就已經嚴陣以待、全面防堵中國了。 差別是我們當時反中資的論述處處閃躲國安問題，就怕被貼政治化標籤，美國老大哥卻只需要用「國家安全」一句話，跟中資直球正面對決。 再問一次，到底有誰比台灣更應該擔心國安問題？？？ 今天這篇，要帶大家一起回到2015下半年，講幾個保證大家沒有聽過的內幕故事。 倒帶當年的時空背景，美國政府正在「國家安全」大旗下圍堵中資、洗臉紫光趙偉國；同樣的時間，絕大多數的台灣產業專家、分析師、媒體卻忙著吹捧紫光、造神趙偉國。現在事過境遷回頭來看，真的是可笑又可悲。（想看當年荒謬吹捧文，請Google紫光、趙偉國關鍵字，多到看不完⋯） 其實當年我們就知道，趙偉國根本什麼屁都不懂，完全是半導體大外行。一位曾跟趙偉國開過會的台灣半導體老闆就私下轉述，那次開會，趙偉國口沫橫飛講他的DRAM大計，但他的DRAM發音卻不是所有人都習慣的d-ram，而是大剌剌的直唸D~R~A~M~四個英文字母，一整場D~R~A~M~、D~R~A~M~。這位台灣業界高層一直憋著，幾乎忍不住要笑場，也不好意思告訴趙偉國，全世界沒有人這樣唸DRAM的啦。 沒錯，趙偉國就是這樣的空心大老倌！他只是從中國政府弄到一大把鈔票，其中不知道是靠什麼關係（他現在在中國已經「被消失」了）。這樣的貨色，當時卻被許多台灣分析師專家媒體捧為雄才大略的半導體購併天王，只能說台灣人真的有夠幼稚好騙。 講完笑話，回來講2015下半年，包括紫光在內的一些中國投資基金，拿著國家的錢，一個個像打了類固醇的暴發戶，在全世界半導體市場四處敲門砸錢。那段時間，美國的CFIUS （外資投資委員會）擋下不少中資收購案。 許美華之前就發文提到過美國半導體先驅Fairchild、荷蘭飛利浦商用LED部門，其實真正重量級的是DRAM記憶體大廠韓國海力士（SK hynix）和美國美光（Micron），這兩個被中資看上的收購案，都曾經在國際媒體鬧得沸沸揚揚，卻也都還沒走到正式送件階段，就被兩家公司直接回絕。（全世界記憶體三巨頭是三星、海力士、美光，紫光跳過絕不可能賣的三星，直接找上海力士和美光） 拒絕中資的真正理由當然很多，但最容易講、也不傷感情的答案就是：「CFIUS不會同意」。（這也是當年我們在反中資論述中一再強調的，企業在商言商，最好誰都不要得罪，廠商更萬萬不可能去得罪專制流氓的中國政府；因此，在這種時刻，唯一簡單有效擋中資的好辦法，就是政府出來幫忙做壞人） 除了上述好幾個例子，當時曾被紫光視為重大收購突破點的美商硬碟大廠Western Digital（威騰電子） ，最後也因為CFIUS 審查不給過而GG。 2015年9月，紫光跟威騰雙方已經簽約公告，紫光以每股 92.5 美元，斥資38億美元入股威騰電子15%股權，卻在隔年2016年2月宣告破局，原因就是CFIUS不同意。 注意喔，雖然只有15%，但CFIUS照擋不誤！想起當時在台灣奮戰擋中資入股IC設計的我們，到最後在戰什麼？就是很多人，包括現在還位居政府高位的阿呆提出來的：「小幅開放、大家都可以接受、雙贏啦」！X 雙贏你阿嬤，雙贏就是中國贏兩次啦！這其實是最蠢的方案，比全部開放還蠢！Why？之後再來繼續論述。 看到這裡，真的要來大推一下美國這個鐵面無私的超級守門員CFIUS （Committee on Foreign Investment in the United States），即美國外資投資委員會。CFIUS是美國聯邦政府的一個跨部會委員會，審查一切關乎美國的外國投資。該委員會由美國財政部長擔任主席，成員包括來自美國16個部會和機構的代表，其中包括國防部、國務院、商務部以及國土安全部。 CFIUS的主要任務，在於審查外資併購交易，範圍不侷限於高科技產業，重點是防止外國人透過跨國企業併購方式，控制重要美國企業，進而危及美國的國家安全。 雖然說CFIUS審查的外資收購對象主要是美國企業，但很多非美國企業，像前述中資鎖定的收購目標韓國海力士、荷蘭飛利浦LED，還有最近被討論很夯的荷蘭半導體設備廠ASML，其實美國的決策穿透力是無遠弗屆的，這當然還是靠掌握關鍵技術和市場的實質影響力，也就是「沒有實力不要跟人大小聲」XD 最後來講兩個，忍了好久沒說過的內幕彩蛋。 第一個彩蛋，是當時美光執行長（已經卸任），在一個半導體業內小型閉門會議的第一手描述，講紫光趙偉國。當時受邀在座的，每一位都是半導體業界的CEO，包括多家超重量級的全球半導體巨擘。美光執行長活靈活現的形容紫光趙偉國怎麼到美光敲門嚇壞他，笑翻現場所有業界高層。 時為2015年，當時完全沒聽過紫光這家公司和趙偉國這個名字的美光執行長，剛渡完長假回來上班，對於秘書安排的這場會議，想說應該只是來自中國訪客的禮貌性拜訪。 誰知財大氣粗的趙偉國一坐下來，開門見山就撂下豪語：「你出個價，我要買你家公司，我們今天當場就可以成交！」美光執行長一聽當場驚呆，久都麻蝶⋯ 這件事不能這樣幹啊啊啊！趕緊制止趙偉國繼續講下去。 因為美國SEC（證券管理委員會）對於會影響股價、股東利益的重大交易，監管非常嚴格，趙偉國直接跟美光執行長私下談收購，這可是會嚴重影響股價的頭等大事，如果沒處理好，極可能違反證券交易法，涉及重大訊息資訊揭露不對等、內線交易等嚴重踩紅線行為，這也是美光執行長當場嚇壞的原因。 美光執行長耐住性子，趕緊解釋相關法規，最後請請趙偉國回去慢慢思考，如果還是真的決定要收購的話，那就請按照程序來，首先是送個表達收購意圖的正式函件來。 當然，美光執行長當場也委婉向趙偉國表達，收購計畫成功機會不大，因為必須徵詢CFIUS的意見。 趙偉國顯然不吃軟釘子，回去之後，立刻以當時美光市值溢價約20%，出價230億美元，對美光提出正式收購邀約信函。美光收到紫光正式信函不敢怠慢，第一時間對外發佈重大訊息公告，美光股價當天不意外應聲暴漲。 遵照規定，美光當然也立刻回報CFIUS。CFIUS沒考慮太久，檯面下跟美光溝通，大意如下：「為了節省大家送件審查的麻煩，也為了顧全美中兩國政府的面子（紫光是中國政府的資金，卻被CFIUS代表的美國政府拒絕），最好你們私下去請紫光自己撤回收購邀約；如果紫光執意不撤，我們現在就可以告訴你，這個案子事涉重大國家安全，CFIUS絕對不會通過。」沒過多久，紫光就自己撤回美光收購案，美光股價也瞬間跌回原點XD 好笑的是，在過程中，趙偉國非常鍥而不捨，顯然以為死纏爛打可以打動美國政府。根據當時中國媒體報導，他當年八月親自到美國，低姿態去遊說國會議員、接受媒體訪問。他在美國低聲下氣裝無辜，說紫光不是中國政府控制的公司，還說他個人也沒有中國政府背景。 中國媒體更好笑，竟然說「趙偉國的風格更像是一位資本家」，意思是他收購之後，不會干涉企業實際運作，言下之意就是美光將來還可以繼續由專業團隊負責經營。真是為了達到目的，什麼噁心話都說得出來。（中國媒體簡體字報導，連結見留言） （趙偉國在台灣可不會這麼低聲下氣，他當時可是一副橫空出世的梟雄模樣，對台灣媒體嗆聲說不讓我入股，中國可以禁用你們的東西，我還可以用錢砸死你們，巴拉巴拉系賀⋯） 講完美光跟紫光，接下來是第二個彩蛋，就是中資想要收購荷蘭飛利浦商用LED部門Lumileds這個案子。 2015年中，由中國金沙江創投基金主導的投資團隊，意圖以估值33億美元，收購擁有6、700項從底層材料、晶粒到封裝等各種LED相關專利的Lumileds 80%股權。當時飛利浦其實也很想退出商用照明市場，主要是來自中國後進者的殺價競爭壓力，使得他們想換現金轉投入其他領域。 數年之後，當時代表飛利浦經手這件中資購併案的美商投資銀行高層，談起當年往事，還在讚嘆（無奈XD）CFIUS態度有夠硬！ 他回憶當時，送件多次一直被CFIUS打槍，理由永遠是千篇一律的「國家安全」（national security ），無奈只能反覆的請教CFIUS，到底你們說的國家安全是牽涉到技術？公司架構？還是股權分割？可是不管怎麼問，CFIUS還是鐵板一塊，飛利浦只好自己模擬，針對想像的國安問題提出解法，但多次重寫出售計畫送件還是碰壁。CFIUS不同意就是不同意。 投資銀行友人轉述CFIUS回應的這句繞口令最經典：「如果我可以告訴你是什麼問題，那這問題就不是國安問題了！」真是有夠帥！ 後記： Lumileds 被CFIUS 在2015年10月擋下中資收購後，另謀出路，在2016年5月成功上市。記得當時看到這個新聞，真是感觸萬千、百感交集。（當時我們也剛剛成功擋下中資入股台灣IC設計⋯淚） 「不靠中資！飛利浦照明成功上市 在荷股價飆近6％ 荷蘭皇家飛利浦電子公司分拆照明事業後上市，新公司飛利浦照明（Philips Lighting）今日首次掛牌交易，股價在阿姆斯特丹股市開盤後一舉飆近6%，至21.14歐元，凸顯飛利浦先前終止出售中資財團收購照明事業，無損公司結構調整。」 To be continued ⋯   中國媒體幫腔紫光買美光、幫趙偉國美言化妝裝低調……  顯示更多 TECH.SINA.CN 赵伟国访美回国 紫光收购美光留悬念 赵伟国访美回国 紫光收购美光留悬念   當年反中資論述-Part 1 https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=3381634525498700&id=100009565574844&mibextid=qC1gEa  

Dell全面啟動晶片2024「去中化」，另一家世界級美商HP怎麼可能沒有行動呢？是的，最近幾天，HP在中國IT市場正在進行重大賣股撤資計畫。 這個交易很有意思，關鍵詞包括最近很夯的紫光。 先講結論：業界解讀，HP準備撤出（放棄XD）未來在中國的企業IT設備市場!! 先說一下，中國通訊設備市場，政府和軍方等公部門佔了絕大比例，外商如果沒有中國企業參股帶入人脈關係，外商有再好的技術和產品，都很難在中國打開市場。 HP是怎麼進入中國市場的呢？這裡倒帶一下： 有一家總部在杭州的中國通訊設備公司華三通信，前身是華為(Huawei)跟美商3Com，在2003年11月成立的合資公司，華為跟3Com分别持股51%和49%。 2006年，3Com從華為手上收購了華三通信的全部股份。 三年後，2009年，HP又以27億美元收購了3Com，從此華三通信成為HP在中國註冊的全資子公司。 前面就說到，外資在中國要做通訊設備生意，要爭取政府軍方公部門標案，沒有中國內部人帶路很難吃得開。於是HP在2016年找來了當時最不可一世的紫光合資成立「新華三」，讓出51%股權給紫光，自己保留49%股權。 當時HP跟紫光簽訂合資協議時，很有遠見的留下了一個附買回權利的條款（put option），而且售股條件還很不錯，是公司年度獲利PE15倍，到期日就在最近，HP有權利行使這個賣出選擇權，而HP也真的做了。 說到這裡，暫停一下，是不是覺得有點熟悉呢？（如果大家之前有看許美華發文，關於鴻海出售紫光持股，我就一直說，前幾個星期，鴻海就是在執行當初合約的附買回選擇權，只是因為投資時間不到一年，價格約定為不低於當初買股價格，算是常見條件。） 重點是，HP在中國賣網路路由器、交換機、server這些IT設備，是大賺錢的呢。去年在疫情下，新華三的獲利還是成長了3%，光是49%股權，就貢獻了HP公司淨利2.67億美元。 這樣賺錢的市場，HP寧可不要也要撤資，顯然對美商來說，在美中貿易晶片大戰下，面對中國的地緣政治風險，「中國已非久留之地」，美國企業真的是很認真的在執行「去中化」，開始在中國進行一連串跳船大逃殺行動。 最後，忍不住想酸一下鴻海，平平是附買回交易，鴻海已經公告可能有收不會款項的危險。我就看，紫光應該不敢賴HP的帳吧，郭台銘不是說，「手上沒拿刀槍，人家就不會打你嗎」，手上沒刀槍打你是剛好而已吧！XD HP在中國的撤資行動 https://www.crn.com/....../hpe-is-selling-its-49...... CRN.COM HPE Is Selling Its 49 Percent Stake In H3C China Subsidiary | CRN HPE Is Selling Its 49 Percent Stake In H3C China Subsidiary | CRN

觀察、整理一下最近來攻擊許美華的幾個行為模式： 1、都是最近才設立的新帳號。（機器人，利用ChartBPT語言學習程式生成內容的可能性極大） 2、他們的攻擊訊息，會跟進、加上我們最新的留言對話。 就有網友發現，他的留言被拿去當做素材，我的某些發文、留言內容，也有被拿去用。 3、有網友發現他們的留言除了很白目之外，還會自己按表情符號，我回覆網友說他們是系統設定自按笑臉。 之後，某帳號就改自按加油表情符號，顯然有在看我們的留言對話。 4、中國網軍的攻擊內容，有一個訊息很有趣。 他們一直說許美華是偽裝成台派的統派，然後說許美華是「工程師看政治」的粉專背後操控者。（見截圖） 所以，「工程師看政治」是中國網軍認證的統派粉專？！ 這點很棒，望周知XD

許美華被中國資訊戰攻擊，看大家一邊沈著應戰、一邊笑得很開心，真的很棒。這次真的是我們一起經歷、見證，很好的資訊戰case study 。 有幾件事請大家留意、互相提醒，也請廣傳分享： 1、有位學術背景的網友說，攻擊許美華的留言，很像使用open source 的AI學習語言系統「ChatGPT」。 2、這些機器人語言系統，需要與人類互動學習、才會進化。所以，看到離譜的內容或語法（中國用語），笑就好，千萬別幫他們糾錯，提供他們學習、進化的機會。 如果要跟他們互動，絕對不要認真，認真你就輸了。跟他們胡說八道愈胡扯愈好，讓他們摸不清頭緒，繼續無限迴路人格分裂講幹話。 3、臉書不要隨便加好友，對現實世界中沒有真人連結的帳號，保持高度警覺。 4、要傳播正確訊息，還是要多多跟現實中的朋友互動。 面對愈來愈多透過AI機器人發動的戰爭，我們除了要找到系統性反擊的方式，也要更認真回到人與人的真實互動，找回人與人的信任。 只有信任，我們才能繼續聯手對抗來自中國無所不為的攻擊。 最後，謝謝大家相信許美華！拜謝！ 有關ChatGPT https://openai.com/blog/chatgpt/ OPENAI.COM ChatGPT: Optimizing Language Models for Dialogue

2022最後一天，本來以為會很無聊，結果並沒有XD 孟買春秋今天發了一篇文，原來她也收到名為李善語攻擊許美華的訊息，那個帳號前天也曾來許美華臉書鬧場，第二天隨即自行刪除留言。（孟買發文傳送門見此篇留言，這波資訊戰最新進展，我也更新在孟買發文留言） 才認真寫了幾個月的臉書，就被中國資訊戰認證攻擊，顯然我真的做對了什麼。在這個荒謬的時代，我把這些攻擊，視為人生奇特的勳章。 我跟忠憲都認為，這次中國網軍到處私訊台派攻擊許美華，也是想試探，看有沒有認識許美華的人會被套出來，說出我是誰，他們想知道的應該不只是我個人，而是我的資訊來源，還有，我背後是不是有其他勢力。 其實我的身份一點也不神秘。之前發文我就說過，我的職涯，一半是媒體出版，一半是半導體。至於許美華這個名字的來歷，我在1126投票當天發文也如實說了，現實生活中的許多大朋友、小朋友，也早已習慣用許美華這個名字當做調侃我的有趣笑梗。 中國網軍最想知道我跟半導體的淵源脈絡，我當然打死不會說，我的戰友也是。台積電被中國資訊戰攻擊還不夠嗎？還要拖其他台灣半導體公司下水嗎？ 就是因為跟半導體多年的淵源，我才會從2014太陽花開始，參與一連串抗爭行動，從反對開放中國投資台灣二類電信、反對使用華為電信設備，到2015年反對中資入股台灣IC設計。 我的業界友人，遍佈產業上中下游還有設備廠商，到處都是資訊來源。中國網軍如果真想瞭解許美華的發文思維，最好認真研究一下台灣半導體產業鏈過去二、三十年的歷史。 最後，謝謝大家喜歡農婦和拼布包的故事，大家想叫我什麼都可以，說我是一隻貓都OK。 跨年倒數，只有一事提醒，我們都要繼續好好活著，練好身體，好好賺錢，不管是要逃難還是要堅守，沒有什麼比這兩件事更重要的了。 我們2023見！ 孟買春秋發文傳送門 https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=627369406056113&id=100063491779387&mibextid=qC1gEa

鴻海沒事幹嘛星期五半夜發聲明啦⋯都不讓人休息嗎 「深夜震撼彈！鴻海宣布全數處分中國紫光持股」 7/13許美華就曾發文，猜測鴻海投資紫光可能是「被入股」，被「共襄盛舉」的可能性極大。現在來看，這個猜測應該是對的。 首先，如果不是「被入股」，鴻海現在處分紫光持股的時機極不尋常。中國政府才剛傳出要豪擲一兆人民幣，加碼補貼國內發展半導體產業。這對紫光應該是天大的好消息，鴻海這時怎麼反而要抽身落跑？ 其次，才短短幾個月時間，鴻海就可以全數處分紫光股權，全身而退，顯然也是因為當初是「被入股」，所以在簽約時，做了十足保全措施。 因此，鴻海董事長劉揚偉8/10線上法說會，回應投資紫光就表示，如果主管機關（經濟部投審會）最後沒有通過本案，「鴻海也已經有了備案」。 現在答案揭曉，劉董事長所謂的「備案」，應該就是鴻海有權利在台灣政府未核准的情況下，要求中方全數原價買回。 做過M&A交易的人都知道，股權交易合約，一定包括交易必須取得相關主管機關核准的標準條款，即所謂subject to all regulatory approvals。由於這是標準條款，所以中方當時也無從拒絕。 現在好了，台灣政府幫鴻海做壞人，否決這筆交易，鴻海也就順水推舟要求中方買回。當時劉揚偉在法說會時強調「一定合法合規」，顯然就是在跟中方打預防針。 如果鴻海不是「被入股」，而是真心想投資紫光，根據台灣法律規定，鴻海只要接受最高台幣2500萬的罰款，就可以繼續投資紫光。投審會當時已經證實「鴻海未事先申請，需進行裁罰最高2500萬元、或復原交易。」。（2500萬只是交易金額的千分之一，不知道鴻海什麼時候變得這麼守法？XD 同理，再複習一次。我們在2015年底開始反對中資入股台灣IC設計時，最重要的訴求之一就是，政府必須出面做壞人，明文禁止中資入股，只有如此，那些不情願讓中資入股的IC設計公司，才有可能擋下對岸政府主導的中資入股壓力。 以下，簡要翻譯一下鴻海剛宣布處分紫光股權交易的內容： 1、買方煙臺海秀積體電路產業投資中心（顯然是中國政府基金），承諾以不低於之前鴻海投資金額，至少原價買回鴻海當時的投資持股。 這一定是當時合約的附帶條款，否則不會有這種條件。 2、興微基金則是鴻海集團旗下，在中國的全資投資基金。 廣州晟粵則是金融業中大家慣稱的SPV（special purpose vehicle，特殊目的實體），即僅為特定單一目的而設立的法律實體，除了特定目的外（即投資紫光），沒有其他經營或業務等一般公司的功能。 鴻海是透過SPV間接持有紫光股權，現在將SPV股權全數處分，也就等於完全出脫紫光持股。 （自由時報）深夜震撼彈！鴻海（2317）今天晚間10點半正式宣布旗下工業富聯轉投資且持股99.99%的興微基金，以不低於人民幣53.8億元（約新台幣237.17億元）的價格，全數處分北京智廣芯控股有限公司及紫光集團有限公司持有的股權。 鴻海集團7月宣布旗下工業富聯以人民幣53.8億元（約新台幣239億元），經由廣州晟粵公司間接投資中國紫光集團，引發台灣與中國民間譁然，也因延遲公告被證交所重罰15萬元，投審會也證實鴻海未事先申請，需進行裁罰最高2500萬元、或復原交易。 鴻海表示，興微基金此筆交易相對人為煙臺海秀積體電路產業投資中心，此次全數處分對紫光集團所持有48.1%股權，實際交易總金額將不低於人民幣53.8億元，或是以交易進行時廣州晟粵公司的淨值對應興微基金所持的股份價格進行交易，或各方另行一致同意的其他價格的最高者。 鴻海表示，本次交易是集團內部投資規劃調整，並經徵詢富士康工業互聯網股份有限公司的意見，再由興微基金的投資決策委員會根據程序作出決策，決定轉讓廣州晟粵公司的股權，進而處置對紫光集團的投資，處分利益將按最終交易對方支付的交易金額計算後補充公告。

關於台積電美國廠，有兩篇美、韓國際媒體報導很有看點。 風光盛大的上機典禮結束之後，美國Bloomberg 直接對拜登的半導體美國大夢潑冷水，韓國媒體更是憂慮自家的三星，「台積電與三星的差距恐進一步拉大。」 每次看國際媒體都很感慨，為什麼很多台灣人這麼看不起台灣？ 在台灣，台積電去美國設廠這件事，被資訊戰抹黑中傷成「掏空台灣」、「美積電」，還有line群組廣傳「美國搶劫台積電」（請參考前天發文，魏哲家業內好友投稿：如果這算搶劫，怎麼看都像台積電搶了美國人） 全世界的媒體，除了中國，沒有任何國際媒體說出類似台灣網路造謠的話。尤其是台積電的主要競爭對手，美國的Intel、韓國三星，美、韓媒體對台積電美國廠都高度評價，韓國媒體更憂慮，台積電將因美國設廠而更具競爭力，對三星不是好消息。（是的，提醒TVBS，聯發科不是台積電的競爭對手XD） 美國Bloomberg 彭博新聞，直接對拜登潑冷水，「抱歉，你以為美國本土有了台積電這400億美元的投資，美國就會有半導體供應鏈、晶片就可以自主，就可以改變這場半導體大戰的遊戲規則嗎？答案是，並沒有」，意思等同台積電總裁魏哲家講的「門都沒有」。 「Sorry, USA, $40 Billion Won’t Buy Chip Independence Biden said at the plant outside Phoenix on Tuesday. “Now, they’re going to bring more of their supply chain here at home. It could be a game changer.” Unfortunately, Mr President, it won’t be a game changer. 」 講完美國媒體，接下來是韓國媒體，電子時報引述韓媒，「台積電上機大典大咖齊聚　韓媒憂三星美國廠地位尷尬」 因為電子時報是必須付費的媒體，在此我只引其中部分內容。 「台積電亞利桑那州（Arizona）上機大典中重磅客戶齊聚，對主要競爭者南韓三星電子（Samsung Electronics）來說並非好消息。 多家韓媒憂心，三星美國泰勒市（Taylor）新廠優勢變少，且台積電或藉亞利桑那州廠與三星拉開差距，後續發展引起各界關注。 先前三星雖欲以「地緣政治風險」吸引客戶青睞，不過台積電決定在美國展開大規模投資後，將可緩解台灣地緣政治風險，也有望甩開追擊者三星。 從全球晶圓代工市場現況來看，台積電擁有50%以上的市佔率，若客戶之後湧向台積電，台積電與三星間的差距恐進一步拉大。」看完韓國媒體的憂心忡忡，不禁讓我想到最近一些台灣的分析師，除了不斷追問台積電短期的獲利影響外，誰可以好好分析一下台積電海外設廠的長期效應，台積電跟競爭者之間，未來實力又會如何消長呢？ Bloomberg報導（要看全文需註冊 https://www.bloomberg.com/....../-40-billion-us...... BLOOMBERG.COM Sorry, USA, $40 Billion Won’t Buy Chip Independence Sorry, USA, $40 Billion Won’t Buy Chip Independence   電子時報引述韓媒報導 https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp...... DIGITIMES.COM.TW 台積電上機大典大咖齊聚　韓媒憂三星美國廠地位尷尬 台積電上機大典大咖齊聚　韓媒憂三星美國廠地位尷尬    

今天看到有不少在散播「分析師陸行之看壞台積電去美國設廠」，還有人拿來許美華版上嗆我！ 意思是，人家是明星分析師欸，他講的就是權威，你有比他懂嗎？ 很好，講到陸行之，我的回憶全部回來了！來回顧一下當年我們辛苦擋下的反中資（紫光）入股台灣IC設計（聯發科），來看看陸行之當年的產業分析錯得有多離譜，根本目光如豆，眼光短淺，下棋只看得到一小步。 這是2016年陸行之接受工商時報的專訪內容： ⋯「開不開放陸資來台灣投資IC設計產業？」⋯陸行之反問記者：「我們還要殺死多少科技產業？當然要開放啊！」 ⋯「大陸對半導體的布局是在全球找夥伴，台灣拒絕就是為自己樹敵。」 ⋯「以現在手機產業鏈來看⋯一旦進入損平競爭，高通有過去的授權費可以支撐，展訊有大陸的資金蓋住其虧損，聯發科能有什麼？」 ⋯「聯發科有50％的營收來自手機，而全球最大的手機市場就在大陸，若讓聯發科排除在整個產業的市場趨勢之外，就等於是讓聯發科和市場、標準制定分離，只能坐困愁城」 ⋯「擋住大陸資金，讓大陸自己建立起屬於它們的半導體產業企業、再透過全球的人才壯大陸系企業，然後以後再進一步限制台灣廠商進口到大陸去以保護其企業時，台灣就等於是讓自己的經濟枯竭、企業渴死。」 結果，才經過短短幾年，事情的發展和陸行之當年的預測南轅北轍，陸行之的主張大錯特錯，幾乎沒有一件事情看對，已經蓋棺論定。 聯發科現在沒有「渴死」、也沒有「樹敵」、更沒有「坐困愁城」，台灣經濟更沒有「枯竭」。相反的，聯發科手機晶片（AP）出貨量，已經連續多季穩坐世界第一，連龍頭老大高通都被它超越，展訊不知道掉隊到哪裡去了。 至於當年不可一世的紫光，則早已破產，囂張沒有落魄的久。中國所謂的「半導體大基金」，也沒有好到哪裡去，多名高層因為貪污腐敗，一個接一個被抓被關。 看到這些，任誰都會對陸行之的「卓越遠見」嚇出一身冷汗吧！ 聯發科現在一定慶幸好加在，正是由於當年民進黨政府最後堅持不開放中資入股，否則紫光早就是聯發科大股東了。 聯發科的手機業務，更沒有如陸行之所預測的「和市場、標準制定分離」。數字會說話，沒有加入中國隊的聯發科，2021年的營收高達破紀錄的4934億元，是2015年的2.3倍，2021年稅後淨利也達到1114億元的新高，更是2015年的4.3倍。 分析師的主要任務，就是掌握產業趨勢、預測未來。陸行之當時的言論，如果只是害到他自己的客戶就算了，但是他當年可是利用他外資分析師的光環，在媒體喊話，意圖影響政府的產業及對中國政策，還好沒有如他所願。 講個當年內幕。當時曾有某週刊要安排3對3辯論，由反中資的教授聯盟跟贊成方正面對決，陸行之就是贊成方的代表之一。很可惜因為辯論前夕贊成方落跑，這場世紀辯論沒有發生。 現在，看到陸行之又對台積電赴美投資發表議論，是不是應該先請他為當年可能置台灣於險境的主張道歉？ 當年工商時報專訪陸行之 陸行之：要殺死多少科技產業？ https://www.chinatimes.com/newspapers/20160502000070-260204 CHINATIMES.COM 本報專訪 陸行之：要殺死多少科技產業？ - 產業．科技

昨天忠憲臉書發文貼這張圖，「台積電美國廠產能 庫克暗示”蘋果包下”」，痛罵台灣一堆頂級大學的半導體學院，對最近資訊戰攻擊毫無反應。 本來不想理這種莫名其妙的東西，但想想學院派真的可能對業界運作不夠熟悉，我就繼續回應各種白癡謠言吧！ 首先，我猜這個標題想要造成的效果是，誇大這件事的嚴重性，「你看台積電美國廠的產能，全被蘋果包下來了，你台積電台灣廠不重要囉，美國之後就不需要你台灣囉，台灣完蛋了。」，也就是這個截圖下面留言的目的。 然後，真實情況是這樣的： 1、美國5奈米廠，月產能2萬片，2024才能量產，現在台積電月產能大約130萬片，美國廠產能佔不到2%。 你知道蘋果佔台積電營收比重多少嗎？2021年，這個數字是26%。 雖然營收跟產能不能完全劃等號，但一個月產能不到2%的美國廠，對蘋果來說，根本塞牙縫都不夠。 所以，就算蘋果真的包下美國廠產能，到底是有多嚴重？這張圖還有那個留言，顯然是要誇大這件事的影響性。 2、繼續說下去。 台積電美國廠即使有美國政府重金補貼，張忠謀說，成本還是可能高出台灣廠50%，蘋果如果包下美國廠產能，那些iphone手機是準備賣多貴？ 3、「庫克暗示蘋果包下台積電美國廠產能」，我覺得這句話很有趣。 如果真要包產能，不用明示、暗示，錢先拿來就好。 這也是台積、聯電過去蓋廠最典型的運作方式，先跟主要客戶確定好產能分配，收到deposit ，才會下去蓋廠。 這種客戶先付deposit 包產能的方式能夠運作，很大的基礎是，foundry的成本能夠掌握，才能估算未來量產的價格區間。 美國這個5奈米廠，未來成本到底能控制在什麼範圍內，像蘋果這麼重視成本控制的客戶，真的願意現在就買單包產能，我真的很懷疑。（除非是某種條件下配合美國政府政策） 最後，忍不住想講一下，蘋果這家公司有多麼重視成本控管。業內有跟蘋果打過交道的都知道，供應商跟蘋果採購GSM談判價格，絕對是場惡夢。談判過程軟硬兼施，一下來白臉、一下換黑臉，用別的供應商來恐嚇你，最後如果還是談不下來，一定演一場憤而拍桌離場、取消雙方正式晚宴的戲碼。 為了強化GSM面對客戶談判的心理素質，蘋果採購還要上心理學的專業課程。 這樣以魔鬼手段控制成本的公司，如果真的包下2024成本高出現在至少50%的產能，劇本一定不是金魚腦以為的那樣。 以上。（本來真的只想簡單講一下XD  

選後第一篇半導體，這篇是寫給國民黨的知識藍。（如果有的話） 藍白陣營現在應該很得意，覺得資訊戰抹黑攻擊有用，今天這篇是要提醒藍白陣營，尤其是跟著一起造謠的藍白名嘴政客側翼粉專：你們用扭曲資訊攻擊台灣半導體、攻擊台積電，是大錯特錯的錯誤決策，我觀察你們的發言，顯然沒有一個人真的瞭解半導體，給你們一個良心建議，儘早趕快收手，免得愈陷愈深難以脫身。 敗選討論很多，就不再這裡多說。投票投輸難過之外，我也檢討自己，面對資訊戰攻擊台灣半導體、攻擊台積電，我站出來正面反擊對不對、有沒有用？從選舉結果來看，反擊半導體資訊戰顯然不夠有用，我到底哪裡做得不夠好？繼續寫下去有用嗎？ 在思考的過程中，很感謝大家來留言鼓勵打氣，還有一位巷子裡的網友，看到我之前發文稱讚他們家TSMC跟Starbucks 聯名的絕美馬克杯，真的幫我去找到一個要送給我，真的是大感動。 然後，昨天看到這個繼續來許美華臉書造謠的留言，我如果停手了，他們不就最開心了，所以，選後寫了幾天政治文，也該來回防半導體了。（相關回應論述其實已經寫在歸剛欸那篇，連結見留言） 這個留言，大家就忍耐看一下： 「又是強銷過期軍火，又是強迫華航購買16架波音787，又是要老百姓全民皆兵準備上戰場，又要強迫台積電前往美國設廠...，真是夠了！ 對抗強取豪奪，鯨吞蠶食的邪惡美帝，大家一定要勇敢說不！ 不肖教授與媒體人又在顛倒是非為民進黨錯誤政策辯護，真是可恥！」 這個論調跟選前韓國瑜說台積電「被大卸八塊」，淪為民進黨的黃復興，還有柯志恩選前之夜痛罵台積電要去美國，說蔡英文出賣台積電到美國，是不是很像？ 對於以上謬論，造謠者不只不懂半導體，連企業經營的基本概念都沒有。 我疑惑的是，為什麼沒有任何知識藍提醒他們，一點點公司經營corporate governance 的概念。 台積電是家民營公司，不是國營企業，而且還是全世界市值最大的公司之一，在台、美兩地上市，營運必須接受全世界股東的監督和檢驗，它的經營是為股東謀求最大利益，所有決策都是基於這個前提。 只要講一句，懂投資的人就懂，如果台積電可能有被任何政府影響營運的風險，巴菲特絕不會砸1200多億台幣，成為台積電最新大股東。 再說下去，台積電主要客戶從Apple、NVIDIA 、AMD、高通等等都在美國，尤其在2020華為917大限之後，原本第二大客戶退場後，美國客戶2021營收首度突破1兆元大關，達1.01兆元，年增約24%，占營收比重高達64%，在最近Tesla最新一代輔助駕駛晶片棄三星轉台積電之後，美國客戶營收比重恐怕會再繼續上升。 主要客戶都在美國，台積電如果不去美國設廠就近服務客戶，才是奇怪的事吧。 台積電這種世界級規模的公司，去哪裡設廠，自有自己的佈局策略跟算盤，不要說台灣除了地緣政治風險外，還有地震天災風險，公司經營考慮適度分散風險，也是很正常的思維吧？！ 何況台積電海外蓋廠技術永遠落後台灣N-1，美國在蓋廠，台灣同時蓋的廠更多，美國廠佔總產能比重才個位數字，未來台灣產能比重也不會下降太多。一直講美國掏空台積電變美積電，到底數學是有多爛？ 先寫到這裡，請藍白陣營裡有點腦的看一下，你們在造謠亂講半導體前，能不能先找些真正業內的高手問一下，如果找不到，許美華發文留言串裡很多。 以上。

先說，右邊這張是聯合報報導原圖，極致示範了什麼是惡意帶風向資訊戰（左邊截圖，感謝網友幫忙畫問號） 昨天發文，感謝Morris張忠謀91歲還在為台灣趴趴走，同時提醒大家，繫好安全帶，因爲資訊戰又來了。 果然，昨天網友四處回報，都是在帶台積電最先進3奈米要被移去美國的消息。謝謝網友#許賀林，提供聯合報這張截圖，這大概是昨天惡意帶風向、最經典的代表作了。 昨天我發文時就說，媒體很惡意的是，報導只寫部分事實，他們沒同時告訴你的是，台積電3奈米廠早在兩年前動工，最近即將量產。 聯合報這個標題，更是用「轉移」這個完全謬誤的用詞，意指3奈米最先進製程將被從台灣移出至美國，完全扭曲3奈米在台灣即將量產的事實，更無視台積電早已規劃在台灣更先進的2奈米、1奈米推進計劃。 昨天發文，最後這段話，很平易近人，很多粉絲轉發、引用，顯然大家都有看懂意思。 「蓋半導體廠有個很有趣的事，你以為在蓋最先進製程，其實並不是。為什麼你蓋好以後，已經沒那麼先進了？因為領先的人，就是TSMC本人，不會停在原地等你，早就已經一直往前衝了。」 昨天發文沒來得及說的，今天繼續擠牙膏，台積電一路往前衝到哪裡了？（補充於留言） 台積電2奈米落腳新竹寶山，預計2025量產。 至於1奈米，11月初最新消息是，「1奈米廠傳落腳桃園，台積電先進製程留台」 等美國AZ廠蓋好量產3奈米的時候，台灣這邊早就已經進入2奈米製程了。 我幫聯合報這個截圖解讀，或許他們的惡意是源自於無知，因為從來沒有人告訴他們，許美華昨天發文的最後那段話。（昨天後來有業界網友跟我說，這麼簡單的道理，為什麼好像沒人講過 有關這個簡單的道理，最後講一個最近發生的小故事。這個故事，除了主角英國人自己，大家聽了應該都會笑出來。 跟我說這故事的人，他是第一手消息，就是去英國國會作證的那位英國半導體專家，當面親口告訴他的。 講故事前，先很快複習一下英國半導體廠現況，前幾天許美華發文，「德國蹲完、英國蹲」，「英國擋下中資收購最大晶片廠 NWF，要求吐出 86% 股權」（連結見留言） 月產能32,000片，就是英國最大晶片廠了，真的有夠小，而且還是老舊製程，在全世界的晶片大戰中，英國人也著急了。 於是，英國國會召開聽證會，想推動自己蓋最先進的晶片廠，找來了總部在英國的半導體重量級公司諮詢意見。是哪家公司猜到有獎。（並沒有XD 聽證會上，英國國會議員信誓旦旦的說，我們要蓋一座最先進（most advanced ）的半導體廠⋯ 這個公司代表立刻打斷說，欸欸對不起，你現在開始計劃，大概5年後蓋好量產，那時已經不是最先進的了。 英國國會議員無法理解為什麼，這家公司代表就跟他們解釋，類似我昨天發文的最後那段話。 國會議員大概聽懂了，露出非常痛苦的表情說，能不能不要講那麼多澆我們冷水，我們只是想蓋一個（我們認為最先進）的廠而已⋯ 這麼簡單的道理，為什麼大家都沒想到呢？因為TSMC每天忙著往前衝，沒時間告訴你！       「德國蹲完、英國蹲」 許美華四天前發文 https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=3340615416267278&id=100009565574844&mibextid=qC1gEa   台積電先進製程2奈米廠落腳新竹寶山 2025年量產，台電砸148億穩定電力供給 https://www.thenewslens.com/article/171286 THENEWSLENS.COM 台積電先進製程2奈米廠2025年量產，台電砸148億穩定電力供給 - The News Lens 關鍵評論網